微信支付和支付宝加起来占了国内第三方支付九成以上的第方市场份额。剩下那一小块，支付被十几家持牌机构分食。渠道这个格局从2016年央行收紧牌照发放之后就没怎么变过。第方

先说日常接触最多的支付。财付通背后的渠道微信支付，靠社交关系链把红包和转账做成了肌肉记忆。第方支付宝从电商担保交易起家，支付现在更像一个金融超市，渠道余额宝、第方花呗、支付借呗全塞在里面。渠道这两家不用多讲，第方你手机里肯定都装着。支付

第二梯队里，渠道银联商务的云闪付值得单独提一句。它背后是银联，各家银行都得给面子。云闪付搞过一阵子“1分钱坐公交”，补贴砸得很猛，但用户用完优惠就删App的比例高得吓人。我身边好几个朋友都是这样，薅完羊毛就撤，说明工具型产品的用户粘性确实难做。

京东支付（网银在线）属于典型的场景驱动型。你在京东买东西，默认推荐的就是它。出了京东生态，用的人就少很多。美团支付也是同样的逻辑，外卖、酒店、单车这些高频场景把支付笔数撑起来了，但独立作为钱包使用的人极少。字节的抖音支付这两年增长很快，直播打赏和抖店交易是主要来源，本质上还是流量变现的闭环工具。

再往下看，有几家做B端生意的支付公司活得挺滋润。汇付天下、易宝支付、连连支付，普通消费者基本没听过，但做外贸的、做跨境电商的、搞航旅票务的，天天跟它们打交道。连连支付在跨境收款这块份额不小，亚马逊卖家提现经常走它的通道。这些公司不拼C端流量，拼的是费率、结算速度和行业解决方案。

预付卡机构是另一类。资和信、裕福这些名字你可能陌生，但商通卡、福卡在企事业单位发福利时用得很多。这类牌照现在不太好过，反腐和税务合规把灰色空间压得很窄，不少机构在转型做企业福利平台。

还有一个容易被忽略的：运营商支付。中国移动的和包、中国电信的翼支付，早年靠话费充值和校园渠道铺过一阵子。现在翼支付在部分省份的线下商超还有存在感，和包基本退守到移动内部体系了。运营商做支付，基因里缺少互联网产品的敏捷度，这是硬伤。

央行去年公布的支付牌照续展名单里，注销的机构已经超过40家。预付卡和区域性收单机构是重灾区。监管态度很明确：支付是特许经营，不是谁都能玩。反洗钱、备付金集中存管、断直连这几套组合拳打下来，小机构的生存空间被压得很薄。

选支付通道这件事，C端用户其实没得选，场景绑定了就用哪家。B端商户稍微有点主动权，但也就一点。费率高一点低一点，结算快一天慢一天，真正做决定的是你的业务形态和客户在哪。我见过一个做知识付费的团队，为了省千分之二的手续费折腾了三个月换通道，结果用户支付成功率掉了五个点，得不偿失。

支付这行当，规模效应太明显了。微信支付宝的边际成本趋近于零，小机构每笔交易都在亏钱赚吆喝。未来能活下来的，要么是巨头生态里的闭环工具，要么是深耕某个垂直行业的服务商。中间那些不上不下的，日子会越来越难过。